Российская валюта остановилась в задумчивости. Нет даже особых реакций на динамику нефти и бакса. Вроде и поддерживающие факторы накопились, да и геополитика отступила. Пора бы и что-то продемонстрировать. Хотя и противоположных аргументов хватает.
Анонсированная встреча Путина и Байдена формально вроде в плюс рублю. Но и в США, и в Европе хватает тех, кому этот оптимизм поперёк кошелька. Потому и нагнетают разное, формируя и негативные факторы. Ещё впереди - и совсем скоро - большой дивидендный сезон. И там тоже "не всё так однозначно". С одной стороны - с 2022 года налогообложение там меняется и есть соблазн вывести за границы побольше "пока не началось". С другой стороны - уже ведь "началось", пусть и в виде устных заявлений. И кто будет слишком усердствовать - того пометят в блокнотике, как неслуха. В общем, тот ещё головняк. В таких непонятках рубль к доллару вполне стабилизировался и пока тусуется возле нижних границ консолидации.
Но в такой полупозиции пребывать долго сложно. И наиболее вероятен сценария с сильным импульсом выхода из коридора. Ориентировочно - либо при уверенном пробое 73,1 вниз или 74 вверх. Пока к 73,1 много ближе и проще. Тема Белоруссии совсем уходит из инфоповестки. Да и белрубль пусть и немного ослабился - но там в пределах процента, вообще ни о чём. Параллельно развивается ситуация с индексом доллара. Он уже долгое время курсирует возле 90 и время какого-то развития назрело. Плюс золото вылезло выше 1900 за унцию, а опора нефтедоллара - баррель, уже в районе 71 за бочку. И биржевые индикаторы показывают дефицит предложения на рынке. Более подробно с индексом - по статье в ссылке в авторском комменте.
При пробое вниз открывается большое поле для маневра. И спекули на торговых площадках США вовсю готовятся к обострению. Перекладывание средств в страховые инструменты от биржевых падений поставило локальный рекорд. Ну и девальвация доллара за год около 12 % к мировым валютам - тоже как-то не соответствует статусу сберегательного инструмента. Проблем добавляет и Нацбанк Китая. Он сильно обеспокоен укрепляющимся курсом юаня. Вот как это выглядит графически.
Годовое ралли юаня сильно бьёт по производителям-экспортёрам. Плюс внутренние скандалы с дефолтами и банкротствами вызвали распродажи на китайских биржах. Особой пикантности добавляет позиция мировых рейтинговых и аудиторских агентств - которые своими релизами подтверждали платежеспособность будущих неплательщиков. Заслуженные деятели фининтерна пожимают плечами - дескать, проблемы и дыры мы видели, конечно, но ведь раньше госбюджет выручал такие конторы, мы думали и сейчас будет так же, а оно вон оно чо, не прокатило - ну пишите в Политбюро, мы умываем руки. В общем, юань уже становится валютой, влияющей на мировую экономику. А его укрепление дало отменные дивиденды в долларах всем покупателям китайских облигаций. Теперь Пекин собирается ослабить курс - а это неизбежно вызовет распродажи. В общем, впереди много интересного. Но для начала важно будет отсмотреть реакцию рубля на выплату дивов - поволокут их за рубеж, или осторожность возобладает. Большой дивидендный сезон в России традиционно проходит в июне-июле.
Комментарии
Большое спасибо за информацию!
На здоровье!
Купил баксы на среднесрочную перреспективу, послушал экспертов что вангуют подростание доллара перед безудержным крахом, подрастание будет или уже только вниз?
Какой-то ход вверх будет. Как только начинает сыпаться фонда в США - не обязательно глобально, а даже локальные просадки - многие инвесторы начинают выходить в кэш и индекс доллара сразу прёт вверх. Другой вопрос, что рубль сейчас гораздо более слабо реагирует на индекс бакса - то есть, на его движения относительно других мировых валют. Во многом это связано с тем, что многие контракты теперь больше в евро и юанях, а не в долларах - отсюда и такая смягчённая реакция рубля.
Золото и нефть медленно ползут вверх. Несмотря на заявления о восстановлении, NASDAQ на уровне 4-х месячной давности. Объемы сделок - около 70 % от нормы. Доллар продолжает тайком ползти вниз по склону.
Да, медленный спуск бакса с горы тут больше напрягает, чем всё остальное ) А золото выше 1900 обратно уже залезло, нефть на 71 вылезла после совещания ОПЕК+.
Думаю, что коррекция начнется с технологического сектора. Уже помалкивают про дефицит чипов на рынке, видимо, страшилки не сработали. Да и с первых криков о помощи прошло уже почти 9 месяцев.
НАСДАК постоянно порывается вниз. Но похоже просадку выкупают "кто надо" и вроде всё норм выглядит со стороны. Там проблема и в том, что огромный вес в индексах занимает ФААНГ - а они как раз все в технологиях, там если прольётся, то будет уххх как )
Яблоко порвется. Они после сплита никак не выйдут на тот уровень, уже 9 месяцев. А вчера ещё и нежданчик- пожар на основном сборочном заводе в Шэньжене.
У Теслы тоже много факторов. Но реальность уже не очень волнует биржи ) Хотя иногда и отзываются эхом разные новости. Но в целом там дисбалансов уже накопилось и пора разруливать. Хотя давно было пора. Но они не решаются.
Это тайное соглашение ФРС с ведущими банками - гасить любые маржинколлы и скупать на нисходящем тренде. Ещё и агентура действует среди хомячков: "Тесла, Боинг, Биткойн, Гипоперы (нужное подчеркнуть) падают - срочно покупайте, она же вырастет ещё больше ! Хлынувшие на биржу кухентрейдеры, как накануне Великой Депрессии - находка для воротил, которые спасут свои капиталы, вовремя выйдя с рынка и обрушив его.
У банков возможности тоже ограничены. Хотя для США чуть иная ситуация - там ФРС может и подливать ликвидности банкам - но им на свои повседневности не всегда хватает. Ещё и трежеря тоже на них. Ну и крупные фонды, конечно, подставляют плечо - им деваться некуда, рухнет фонда, выгорят все их портфели ) Но чем больше надувают - тем больше вероятность, что таки да )
Маржинколлы иногда начинаются, как снежный ком, с позиций в несколько миллиардов - важно в зародыше погасить, естественно, это ни разу не рыночно. Кроме того, что эти миллиарды у банков есть, ФРС готово неофициально предоставить короткие позиции любого размера для
дальнейшего раздувания пузырягашения больших пожаров на бирже. Заметили, как любые единичные резкие падения (взрывы пузырьков) тут же купируются и замазываются болтовнёй, тут же новый рост.Вопрос в том, что чёрный лебедь может и не один прийти, а стаей налететь. Тогда уже ничего не спасёт.
В пределах десятков млрдов - да, они могут разрулить. Но там проблем накоплено на трлны. И откуда прилетит - совершенно не очевидно, слишком много слабых мест. Ну часть они могут вытащить из крипты, пусть и обвалив там всё. Но она уже и так подсдулась, сильно уменьшив возможность маневра. Слишком передуто всё. А если кто-то начнёт распродажу трежерей - то все силы нужно будет бросать туда. А сейчас трежеря в минусе - их доходность ниже официальной инфляции. И такой сценарий вполне реален.
Ежемесячный и годовой CPI в апреле- соответственно 39-летний и 25-летний максимум падения. Строительство жилья (г/г) -9,1%. Заказы на товары длительного пользования (м/м) -1,3%
Наступают "ножницы", да ) Но пока ещё есть возможность выкрутиться. А может уже и не будут. И к началу нового фингода в США всё же завалят фонду. Хотя бы не до дна, а просто чуть почистят рынок. Но могут и не удержать и пойдёт неконтролируемый обвал.
Обвал уже был при Трампе до 15 т.п., потом бурный рост, ибо...
Логичен обвал до 15-12 т.п. и далее до 8-7-5 т.п. постепенно с последующей долгой рецессией. Если доллар сократится в международной торговле ниже 50%, тогда пойдёт волна отказа с неконтролируемым обвалом и гиперком. Криптовалюты запретят, каки многие деривативы. Биржи начнут расти, но уже агонизируя, чисто номинально небольшой период. Наверное, моё мнение субъективно, но цикл 100-летнего роста замкнулся.
Ну ему пора замкнуться. Но на длинных вековых отрезках год сюда, год туда ничего не решает. А для биржи год - это пропасть времени. Такая вот теория относительности, да )
Возможно, Закулиса ожидает какого-то События, неизвестного по времени наступления, но известного по признакам, заранее подготавливая почву для сохранения и усиления своей власти. Либо лягушку варят в холодной воде ©, чтобы не спугнуть жертву раньше времени.
О ком идет речь? Если о нас, то цели у них прямо противоположные - они нас проредить собираются, а не спасать. Потому, чем глубже, тем лучше. Для них.
ТНК не нужна власть, как у государства. Им удобно, чтобы госвласть занималась социалкой и инфраструктурой, оплачивало бы это всё, а ТНК бы снимали сливки с населения. Ослабление государств - да, это ТНК выгодно.
Дивиденды иностранным акционерам время платить через на валютный рынок, рубль пока потопчется.
Посмотрим. Много разнонаправленных движняков - какой возобладает, в том фарватере рынок и пойдёт.
Скоро заседания ЕЦБ, ФРС.
В еврозоне производственная инфляция достигла максимума с 2011 года, когда повысили ставки и сбили. Сейчас производственная уже за 7%, это много. Начали перекладывать на потребителей, превысили желаемую ЕЦБ потребительскую инфляцию на 0,1%.
ФРС, похоже, обороты сбавит и будет ликвидность с рынка убирать.
По проминфляции видел новости, да. Но без подливы ликвидности от ФРС там без подпорок биржа может совсем посыпаться. На ближайшую перспективу, понятно, как-то разрулят. Но чем дальше тянут - ем дороже это обходится.
Ровно до прихода на биржу инвесторов Petroff & Boshirov. Как зарегистрируются-всё, третий звонок.
Ну это уже сигнал "для тех, кто понимает" ) А с пониманием там - ооочень туго )
Может уже и пора его подспустить. Индекс "Черный лебедь" из диапазона 100-150 вчера достиг 149. Он на S&P 500.
Вот он, нашел, называется Skew
https://www.profinance.ru/news/2021/06/01/c2ca-investory-skupayut-zaschi...
Китай объявил о повышении норматива валютных резервов. Юань сильно укрепился к доллару, больше не хотят, а у них в банках неконвертированных около 1 трл дол, от торговых и инвестиционных операций.
Пора давно. Но они пока не решаются. Может бумкнуть очень сильно. Но чем дольше тянут, тем сильнее бумкнет.
Что-то такое слышал, что июнь в штатах - время отчетов, если так, - у них и без нас может стать весело. А ну как побегут опять крипту надувать?
Крипта - лотерейный актив. Шустро поднимается и так же стремительно падает. То есть, как инвестиция для сохранения денег - не годится, а как спекулятивный высокорисковый инструмент - вполне норм. Если вокруг всё будет падать - то какую-то часть активов туда могут перекинуть, но относительно малую долю. При большом падении фонды и небольшой части оттуда хватит, чтобы вздуть крипту. Но всё остальное будут парковать куда-то ещё. Но падение фонды будет сопровождаться маржин-коллами, которые заденут и крипту - и что перевесит - вопрос не столь очевидный )
Жить в коридоре 70+ народ и экономика страны приспособились. Что будет если укрепить к примеру до 60+ и какие последствия будут для импорта /экспорта здесь у нас на сайте никому обьяснять не надо. Прогнозировать можно, последствия могут быть иные. Потребность наполнить бюджет, расходы на стройки и программы развития. Затрудняюсь какую стратегию выберет наше ВПР.
Пока укрепление идёт не за счёт фундаментальных экономических факторов, а за счёт снижения риск-премии. Ну и в тизере рублёвый график барреля - там уже запас рубля на два с половиной накопился, если ориентироваться на 5000 рублей за бочку.
Офигенно приспособилась. У народа, кто стройкой и ремонтом занимается маты кончились и уже по кругу. Пиломатериалы ракетой взлетают например.
Ну курс там не особо при делах. В 2016 и 2020 году бакс и по 80 с хвостом был и достаточно длительные промежутки - но стройки шли, пиломатериалы не взлетали и тд.
Очень даже при чём. Печатают бакс с евро, а расплачиваемся мы в России. Чтобы этого избежать надо просто поднимать курс рубля, а не заниматься беготнёй с затыканием дыр с помощью таможенных пошлин и всяких ограничений.
Мировые цены так или иначе транслируются на потребительский рынок в России. Но с бензином ведь удалось наладить ситуацию и за счёт демпфера он отвязался от мировых цен. А просто сильное и резкое укрепление курса - это будет просто подарок спекулям из бюджета страны.
А грЫвна, между прочим, стоит как у молодого! Вот где стабильность!
АнТюр подтвердит!
Ага, и укрепляется помаленьку - обычно понемногу, но постоянно. Зачем им это - вообще не понимаю. Разве что "нужным людям" дать возможность по гособлигациям получить в гривнах и вывести в баксах.
Конечно. Они там в эту игру уже с 2016 начали играть. У Азарова было хорошее видео на Ютубе на эту тему.
Но своё производство делают неконкурентным вполне последовательно. Будет интересно за первое полугодие посмотреть отчёты - по бюджету, промпроизводству и прочему. Может много разных несуразностей вылезти.
Да там, коллега,
даже местные экономисты, например С. Саливон, говорят, что укрстат гонит полную туфту, по косвенным приходится докапываться до истины. Укроэкономика непозноваема. 
Ну должно ведь хоть что-то оставаться в этой Вселенной непознаваемым ) А так - да, совершенно согласен, много вопросов к их статистике.
Ахах... было бы что неконкурентоспособным делать. Какая-то жизнь теплится в Киеве-Харькове-Днепре, да у границы с Польшей, да и то - развлекуха там всякая по большей части. Усугубляется ещё тем, что работать в производстве у молодежи - зашквар, каждый первый - особо ценный мамин пирожочек, достойный большего, чем Пахать На Дядю.
За пределами перечисленного - всё, тихе життя.
Вам виднее. Из России мне сложно оценивать внутренние процессы в экономике Украины. Хотя раньше часто бывал - и в командировках, некоторые были весьма длительные, и на ЧЕ по футболу и тд - в общем, и по делам,, и туристом. Была возможность "пощупать руками" и самому всё посмотреть. Но с тех пор слишком многое изменилось. Что молодёжь не хочет на производство - ну у нас те же проблемы. Пусть и не так резко. Хотя ситуация потихоньку меняется. У меня в городе даже ПТУ вдруг ожили - ну только колледжами теперь называются. Тенденция ещё не поменялась, но уже меняется - в основном, из-за зарплат, там стало возможно получать нормальные деньги. Как престиж профессии или ещё чего - там сдвигов особо не вижу пока.
Правильно ли я понял прогноз ТС?
Рубль к доллару пойдёт либо вверх ,либо вниз.
Это не прогноз ) Это обзор ситуации.
Да. Либо останется как есть.
А другие варианты, кроме вышеупомянутых трех, есть? ))
Станет неконвертируемым?))
Страницы