По следам обсуждения одной разводки.

Вчера было динамичное обсуждение на тему опускания КСА цены на нефть.

Мой комментарий оттуда:

Всё это ширма! Что-то мне кажется, что эта разводка гораздо проще. ))))))

Как мне видится, это простая договоренность между США и КСА для сдувания рынка бумажной нефти. Эдакий нефтяной корнер.

Завязаны, ясно, и серьёзные финансовые силы, которые в нефтяной теме плотно работают - те же инвест-банки, для которых это вопрос выживания. 

Рынок физической нефти - это индикатор, маяк для движения огромной массы деривативов, или запал, если хотите. В том числе, я подозреваю, есть и теневой рынок нефтяных деривативов, гораздо бОльшей ёмкости, чем официальный, биржевой. Я не знаю, на нём вообще кто-то может риски просчитать, или это марсианская рулетка.

Идёт управлямое сдувание пузыря, интервенции на рынках нефти следуют одна за другой. Если в условиях отключения QE этот пузырь не сдуть искусственно в разумные сроки - всё взорвется и в условиях падения доверия к доллару это будет означать мгновенный крах нефтедолларовой системы и доминирования США. Вот парни и маракуют, а заодно пылесос долларовый, который уже почти не работал, с этой новой темой заработал на всю катушку. Всё немного сложнее, конечно, но чую, истина где-то рядом. ))

Подтверждение тут особое не нужно, новый Король КСА влёгкую, будто туалбумагу, красиво раздаёт $30 млрд. бабла, при том, что два месяца назад были ледянящие душу сообщения: 

http://www.vestifinance.ru/articles/51403

http://www.vestifinance.ru/articles/51538

Суть сообщений одна: власти Саудовской Аравии ожидают роста дефицита бюджета до 145 млрд риалов ($39 млрд) в 2015 г. Тут вопрос у меня, кто бы на такое решился, имея перспективу дефицита бюджета в условиях военной нестабильности у границ? Тот, кто получит свою долю от разводки. Принцы в доле (в чём бы она ни выражалась), поэтому они спокойны как слоны, пока вы тут рассуждаете, как цена на нефть зависит от объёмов физической добычи и от сложной политики. Никак не зависит.

Сегодня решил поизучать тему и, пошарив по сети, обнаружил статью финансового блогера Майкла Снайдера, который пишет (03.12.2014):

Могут ли быстро падающие цены на нефть вызвать кошмарный сценарий на рынке товарных деривативов? Как крупные банки Уолл-стрит не ожидали падения цен на дома, чтобы вызвать схлопывание рынка ипотечных ценных бумаг еще в 2008 году, так и в этот раз их модели не предвидели снижения цен на нефть более чем на 40 долларов менее чем за шесть месяцев.

Если цена на нефть останется на этом уровне или снижается еще больше, кто-то столкнётся с необходимостью покрыть масштабные потери. В некоторых случаях потери понесут производители нефти, но многие из крупных игроков в отрасли уже зафиксировали цену на свою нефть в следующем году по условиям деривативов. Компании входят в эти производные инструменты по двум причинам.

Во-первых, многие кредиторы не захотят давать им деньги, если они не смогут показать, что они зафиксировали цену своей нефти, и она выше, чем стоимость производства. Во-вторых, производные инструменты защищают прибыль производителей нефти от критических колебаний на рынке. Эти впечатляющие перепады бывают редко, но когда они происходят, то могут быть абсолютно парализующими. Таким образом, нефтяные компании, которые "заперты" в высоких ценах на свою нефть в 2015 и 2016 чувствуют себя сейчас довольно уверенно. Но кто находится на другом конце этих контрактов? Во многих случаях, это крупные банки с Уолл-стрит, и если цена на нефть значительно не отскочит, они столкнутся с абсолютно колоссальными убытками.

Было подсчитано, что шесть крупнейших "слишком больших, чтобы обанкротиться" банков контролируют $ 3900 млрд в товарные производные контракты. И очень большой кусок из этой суммы составляют нефтепродукты.

Вот эта цифра меня и заинтересовала!

В чёрных лебедей такого уровня можно верить, только если забыть новость, которая шокировала рынки 23 сентября и которая подсказывает, что событие было запрограммировано:

Наследники семьи Рокфеллеров, заработавшей огромное состояние на нефти, намерены продать свои активы, связанные с ископаемыми видами топлива, и вложить средства в экологически чистую энергию. Объявление было сделано за день до саммита ООН по изменению климата.

Красивое прикрытие для некрасивых дел, всё как всегда. После этого объявления нефть стала ускоряться вниз.

Это был один из первых пинков для нефти, чтобы она упала.

Чуть далее в своей статье Снайдер описывает реалии и пишет дословно следующий логичный вцелом вывод:

Когда все красиво и стабильно, производные работают довольно хорошо большую часть времени.

Но когда происходит событие уровня "черный лебедь", такое как внушительные колебания цен на нефть, это может создать очень больших победителей и действительно больших проигравших.

Как и большинство людей, наблюдающих со стороны, он упрощает финансовые возможности конструкторов всех этих финансовых переплетений, и предрекает скорое продолжение обвала костяшек домино и бесконечный ужас для всей планеты. Однако два месяца после публикации прошло, но ничего подобного не случилось. Поэтому думаю, что моя вчерашняя версия правильная. Те, кто эту игру затеял, имели перед глазами полную картину и считали исход не по отдельным событиям, а по их сумме, и это те самые банки, "слишком большие чтобы упасть".

А чтобы эту сумму исходов грамотно расшить по отдельным событиям, пусть даже в нарушение всех правил, инструкций и финансовой дисциплины, - произошел "банкиропад" в банках TBTF и связанных с ними, которому мы уже полгода удивляемся. Вероятно, сдувание пузыря в $3,9 трюлика на горизонтально связанных рынках требует жертв, и не только денежных. Это тоже не просто совпадение.

КСА же, повторяю, в теме и в доле. Они будут молчать, будут швырять деньги на ветер как неумные мафиози, но рано или поздно США их зачистят, для этого всё готово, ИГ готово брать святыни штурмом.