Сегодня в выпуске:
— Американские домохозяйства рекордно вкладываются в акции.
— Отечественная платёжная система самая развитая в мире!
— Рассказываем про информационные ресурсы Банка России.
— Что не так с прибылью Банка России?
Доброе утро, всем привет!
А вот и апрель.
Банк оф Америка сообщает своим подписочникам, что в США случился рекорд.
Доля акций в финансовых активах американских домохозяйств составила 29%. Это рекорд. Ну по крайней мере с 1945 года. Доходили до 28%. В 1968.
***
В пятницу Банк России представил в Государственную Думу Годовой отчёт за 2024 год.
Документ сей отражает основные результаты деятельности Банка России, содержит его финансовую отчётность и аудиторские заключения. Одновременно с ним опубликован сокращенный вариант для широкой аудитории – «Итоги работы Банка России за 2024 год: коротко о главном».
Коротко о главном получилось на 47 страниц. Взрослая версия на 324. Ну что? Решено занырнуть. Сегодня в течение дня будем делиться всяким интересным оттуда.
ОФЗ и рынок корпоративных облигаций.
По итогам 2024 года Минфин России перевыполнил уточненный годовой план заимствований на 110%, разместив на первичном рынке государственных ценных бумаг на сумму 4,4 трлн рублей по номиналу20 и 4,0 трлн рублей по выручке, что на 57,1 и 53,9% больше по сравнению с 2023 годом.
Около половины размещенного объема (2,4 трлн рублей) пришлось на IV квартал, при этом из них 2 трлн рублей – это 2 выпуска ОФЗ-ПК, купонный доход которых определяется на основе срочной RUONIA. Основной спрос на ОФЗ был сформирован локальными инвесторами, в частности СЗКО и другими банками. Интерес иностранных инвесторов к российским бумагам продолжил снижаться по сравнению с 2023 годом на фоне сохранения геополитической напряженности и введенных санкций. Их вложения в ОФЗ за год снизились на 568 млрд рублей и составили 4,0% объема рынка ОФЗ.
Рост объемов размещений наблюдался и на рынке корпоративных облигаций, где портфель обращающихся бумаг (по непогашенному номиналу) увеличился на 5,8 трлн рублей (+22,9% г/г), до 30,0 млрд рублей.
Смотря на сию картинку, считаем, что таки стоит в рамках «детского портфеля ОФЗ» обратить внимание на корпорат. По крайней мере с хорошими рейтингами.
Индекс IFX-Cbonds – индикатор эффективной доходности корпоративных облигаций, рассчитываемый информационным агентством «Сбондс.ру».
Платежная система нашей с вами Федерации остается, уважаемые читатели, одной из самых развитых в мире.
Доля безналичных платежей в розничном обороте составила 85,8%. Самым популярным средством безналичной оплаты остались платёжные карты. Выпущено их в родной стране (на 01.01.2025) 515,8 млн штук, или 3,4 карты на одного жителя. С их помощью в 2024 году было совершено 76,1 млрд транзакций на сумму 168,2 трлн ₽. Снятие наличных денег с использованием платёжных карт оставалось на относительно низком уровне. В общем количестве и объеме операций с картами на них приходилось 2,4 и 22,3% соответственно.
Почти 80% операций по оплате товаров и услуг картами совершалось с использованием бесконтактных технологий. Если раньше на кассе бесили граждане с наличкой, то сейчас к ним добавились юниты, сующие карту в терминал.
Биометрия и QR-коды. С помощью данных магических технологий было совершено 2,3 млрд платежей на общую сумму 4,2 трлн ₽.
Немного платёжной терминологии вам в ленту.
C2C – customer-to-customer – платежи физических лиц в пользу физических лиц по инициативе плательщика.
C2C-pull – customer-to-customer pull – платежи физических лиц в пользу физических лиц по инициативе получателя.
C2B – customer-to-business – платежи физических лиц в пользу юридических лиц.
B2C – business-to-customer – платежи юридических лиц в пользу физических лиц.
B2B – business-to-business – платежи юридических лиц в пользу юридических лиц.
C2G – customer-to-government – платежи физических лиц в пользу государства.
Ме2Ме – me-to-me – перевод между банковскими счетами (вкладами), открытыми в разных банках – участниках СБП одному физическому лицу, или с банковского счета (вклада) физического лица на специальный счет оператора финансовой платформы, бенефициаром по которому выступает указанное физическое лицо.
Что имеется у Банка России на предмет информационных ресурсов?
rating.cbr.ru – рейтинговый репозитарий. Предоставляет информацию кредитных агентств, включенных в реестр Банка России.
В разделе «Статистика» на официальном сайте Банка России создан сервис просмотра публикуемых статистических данных Банка России в виде интерактивных таблиц и графиков. Новый сервис расширяет возможности анализа данных для внешних пользователей.
library.cbr.ru – электронная библиотека Банка России. Широкому кругу читателей доступны электронные версии более 7 тыс. книг, журналов и публикаций по финансово-экономической тематике.
mpbr.cbr.ru – «Монетная площадка Банка России». Новый сервис, который объединяет банки и торговые предприятия для оборота монет, что сокращает операционные издержки кредитных организаций и способствует возврату монеты в платежный оборот.
***
Мы думали, швейцарцы хорошие, а они вон какие.
А в этом году исполнилось 10 лет одному интересному событию, про которое
не все знают. Или забыли. Непосредственно день рождения уже прошел. Случилось всё 15 января 2015 года. С тех пор с моих очей упали последние
розовые очки на предмет волшебного и предсказуемого западного рынка, а в
особенности швейцарской стабильности. Да же не так, очков-то и не было,
а вот очередной неудобный козырь для разговоров с любителями маня-мирков – это да, появился хороший.
Ну, начнём с общей информации.
Швейцарский франк известен всем, как валюта-убежище. Валюта-кремень.
Стабильность валюты обусловлена несколькими факторами, в том числе
историей политической стабильности Швейцарии, сильным правопорядком,
нейтральной позицией в отношении иностранных дел и западным подходом к
ведению бизнеса. Инфляция в Швейцарии на протяжении многих лет остается
относительно низкой.
Правительство Швейцарии и Швейцарский национальный банк (SNB) также традиционно придерживаются политики невмешательства.
А потом вам делают так: курс нашей валюты привязывается к евро.
А через 4 года еще веселее. Читайте мой вчерашний материал на Sponsr и Boosty.
Кому-то раскроет глаза.
***
Сегодня к нам в уютный залетела саркастическая юмореска из канала Хазина (ну так написали). Там высмеивается прибыль, которую Банк нашего Империума показала в 2024 году. 199,5 млрд рублей.
Ха-ха, сказали в канале Хазина (ну так нам сказали, сами мы в канал Хазина ни ногой). 0,3% от капитала. Ну, типа, на депозит положить выгоднее было бы.
Ну OKAY, сказали мы и пошли читать ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации». И знаете, что? Мы там нашли статью 3. Цели деятельности Банка России. И знаете, что?
Получение прибыли НЕ является целью деятельности Банка России.
Ну это, типа, как к Хазину подойти и поинтересоваться, а почему он не чемпион России по футболу? Что? Не умеешь? Учился не другое? И вообще это не твой вид деятельности? Ха-ха!
***
Ну всё, погуляли и хватит.
По оценкам Международного валютного фонда, в 2022 году ВВП России сократился на 1,2 процента после вторжения на Украину и последовавших за этим санкций Запада в отношении энергетического, финансового и технологического секторов. Однако в 2023 и 2024 годах рост ВВП возобновился - на 3,6 и 3,8 процента соответственно, значительно опередив показатели многих западных стран в те годы.
Однако в 2025 и 2026 годах ожидается значительное замедление роста экономики России. Согласно прогнозам МВФ, ВВП страны вырастет всего на 1,4 % в этом году и на 1,2 % в следующем. Наблюдатели называют такие проблемы, как нехватка рабочей силы, рост цен и продолжающееся влияние санкций на внешнюю торговлю, например, в технологическом секторе, в качестве вызовов для России.
А потом опять прогнозы переписывать.
***
Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
Еще больше интересной и познавательной инфы я даю на своём платном проекте: Sponsr | Boosty
/////
Комментарии
Бесят граждане сканирующие куаркоды. Зничительно дольше чем приложиться картой. Оплата мордой - зло.
За куар коды СБП кешбек накидывает. Иногда весьма существенный.
Зато карты не надо таскать, все в мобиле. И да, во многих магазах давали 10 процентный кэшбэк по куаркоду. Сейчас лавочку закрыли, но привычка осталась.
QR продавцу выгоднее. По эквайрингу продавец отстегивает банку примерно 2%, по СБП - 0,7%.
Граждане, которые не могут сразу паковать покупки в пакеты по мере их сканирования, а делают это только после оплаты, бесят куда больше. ДБЛ БЛД.
Американцы пакуют лишние деньги в акции - видимо , с товарным наполнением у этой категории произошло товарное насыщение - ломанулись сохранять накопленное.
У нас ЦБ пока не знает как загнать народ в бумажные активы - не верят люди в саму систему инвестиций в российские предприятия. Ну, и надо понимать что сама система состоит из госпредприятий где докапитализация убыточных или нуждающихся предприятий происходит по принципу прямого госсубсидирования.
Показателен пример нескольких трёх корпораций ОАК , Роскосмос и ОСК. Прибыли вообще не генерируют, в отрасли задействовано несколько сотен тысяч человек со смежниками - но темпы производства постоянно буксуют. Причём по всем известной причине - тупо прекращаются поставки западного оборудования для машин и механизмов , которые проектировались/комплектовались с их (западным) участием.
Логично, что лет 5 назад, инвестор, делая ставку на развитие ОАК предполагал что вот-вот через год полетит и начнётся серийная сборка.. но все срывается и начинается НИОКР с нуля по какому нибудь бортовому оборудованию. И все надежды на отдачу инвестиций летят в трубу.
Но ЦБРФ и наши финансовые власти упорно пытаются внедрить систему частных инвестиций - привлечь депозиты граждан в схему финансирования. Словно это единственная модель вообще и канон. И вот не понятно - а что если такая модель тупиковая изначально? Что если посчитать экономические модели в которых у нас у России не будет бесконечно расширяющегося рынка сбыта никогда? И выйти по настоящему на прибыльность не получиться никогда?
Ну, то есть расчёт на то что при серийном производстве тех же самолетов рано или поздно всё начнёт окупаться, а позже и дивиденды приносить, может никогда не состояться? Кто во вне станет покупателем наших самолетов и в каком количестве? Иран, КНДР, Бангладеш?
Отсюда делаю вывод, что западная модель (по первому абзацу где американцы перекладываются в акции) привлечения частных инвестиций вообще может не взлететь. Ну, это когда ты вкладываешь деньги не для сохранения в акциях и для получения дивидендов, а просто "помогаешь стране оставаться технологически независимой".. некая плата за независимость, а дивиденд - это субсидируемые полёты на российских самолётах - "пусть денег не заработал , но стране помог и летаю по доступной цене из Москвы в Кемерово"🤷
Пострадавшие от выкрутасов импорта ладно, а вот что за фигня творится с Русгидро, где бетон отечественный и турбины тоже?
Инвестиции в мусор в надежде на лёгкий заработок и инвестиции в производство реального сектора экономики - это две разные инвестиции.
Забежавших в акции америкосов сейчас знатно отожмут, а кто-то станет ещё чуточку богаче. У них не останется ничего, а Вы будете летать из Москвы в Кемерово по доступной цене.
В США тоже нет золотых гор! Для этого есть известное изречение
Сейчас в США торгуются вроде около 200 тыс. акций разных компаний! Из них прибыльны в районе 1000. Реально, с которыми можно сварить кашу, несколько сотен! А на слуху только акции "FANG"
Интересная заметка.
Не будет бесконечно расширяющегося рынка. И чем меньше верующих в эту бесконечность, тем лучше.. а кредиты кто у нас берет в основном? Именно эти верующие и берут. Формируется лишняя денежная масса и долги, которые ещё не совсем понятно как потом будут выплачены. Деньги из депозитов - это попытка сформировать зацыкленный контур экономики. Сформировать сбалансированную денежную систему, своболную от чрезмерных долгов.