В 1971 году США внезапно отказались от золотого стандарта, и, делая публичное заявление, президент США Ричард Никсон посмотрел в телекамеру и сказал: «Теперь мы все кейнсианцы».

В то время я был молодым человеком и уже покупал золото, хотя и в очень небольших количествах, но я помню, как смотрел в лицо этому безумцу и думал: «Это хреново !».

Однако мир в целом, по-видимому, согласился с мистером Никсоном, и в течение нескольких лет другие страны также отказались от золотого стандарта, а это означало, что с этого момента ни одна валюта не обеспечивалась чем-либо, кроме обещания.

Время Вечеринки

Вскоре страны начали играть со своими валютами. Когда-то немецкая марка, французский франк, итальянская лира и британский шиллинг были примерно равны по стоимости, и четыре-пять из них стоили примерно доллар.

Это уже начало меняться до 1971 года, но после отказа от привязки к золоту правительства стран мира действительно начали видеть преимущества в манипулировании собственными валютами по отношению к валютам других стран.

С этого момента денежная купюра любой страны, которая и так была не более чем «я тебе должен», всё больше превращалась в «я тебе должен неопределённую и меняющуюся сумму».

Эта одержимость денежными манипуляциями началась примерно так же, как эксперименты молодёжи 1960-х годов с наркотиками, и к началу нового тысячелетия превратилась в нечто более похожее на героиновую зависимость. К сожалению, теми, кто стал зависимым, были национальные лидеры в сфере финансов и политики.

Что ж, вот мы и во втором десятилетии нового тысячелетия. Ситуация ухудшилась, и скоро всё закончится плохо.

По мере того, как мы приближаемся к этому моменту, те из нас, кто на протяжении многих лет предсказывал, что мистер Кейнс и мистер Никсон были в корне неправы и что мир снова обратит внимание на золото, начинают понемногу набирать обороты.

Мы видим рост числа людей, которые понимают, что все фиатные валюты в конечном счёте исчезнут, а золото продолжит сиять.

Но есть два оставшихся вопроса, которые ставят в тупик даже лучших прогнозистов.

1. Какова будет роль Золота в будущем ?

Если валюты рухнут, произойдёт ли немедленный и полный переход на золото ? Маловероятно.

Будут ли в дальнейшем предлагаться фиатные валюты в качестве альтернативы бумажным деньгам ? Почти наверняка.

Будут ли будущие валюты обеспечены золотом ? Вероятно, да, особенно с учётом того, что многие правительства и банковские учреждения потихоньку скупают золото, стараясь не афишировать масштабы своих запасов.

Будут ли валюты, обеспеченные золотом, стабилизировать денежную систему до конца наших дней ? Маловероятно.

Даже те страны, которые согласятся на аудит, чтобы доказать, что они владеют золотом, на которое претендуют, в какой-то момент в будущем будут искать способы «поступить как Никсон» и снова отказаться от золотого стандарта. (Краткосрочные выгоды от манипуляций с валютой слишком заманчивы.)

2. Кто владеет Золотом ?

Валюты появляются и исчезают в мире с поразительной частотой (за последние сто лет в мире произошло более двадцати случаев гиперинфляции).

В той тихой борьбе, о которой мы говорили, никто не говорит правду о том, сколько у него золота. Кроме того, даже среди ведущих экспертов в этой области (и здесь я имею в виду не телевизионных аналитиков, а тех экономистов, которых я лично очень уважаю) ходят слухи о том, у кого что есть.

Согласно одной из точек зрения, несмотря на то, что США долгое время утверждали, что в Форт-Ноксе хранится около 8000 тонн золота, с 1953 года в Форт-Ноксе не проводилось никаких проверок. (Это не обнадёживает.) 8000 тонн ? 4000 ? Нисколько ? Мы вряд ли когда-нибудь получим правдивый ответ на этот вопрос.

Кроме того, со времён холодной войны США хранили около 6000 тонн золота для европейских стран.

Теперь, когда США стали крупнейшей в мире страной-должником, Европа немного забеспокоилась, и некоторые страны просят вернуть им золото. В ответ Федеральная резервная система отправила Германии небольшую часть их золота, но не стала отправлять остальное и даже не позволила проверить оставшееся. (Опять же, это не обнадёживает.)

С другой стороны, у нас есть не менее проницательные экономисты - инсайдеры в правительстве США, которые утверждают, что они почти уверены в том, что золото находится там - как в Форт-Ноксе, так и в подземном хранилище Федерального резервного банка Нью-Йорка. В последнем случае они утверждают, что, хотя большая часть или всё золото было сдано в аренду банкам, оно никогда не покидало здание.

Что это значит для законных владельцев ? На одни и те же золотые слитки есть несколько законных претендентов.

Может ли ФРС сжечь законных владельцев - европейские страны, и сжечь банки с золотом ? Может ли она просто конфисковать золото (при условии, что оно всё ещё там), чтобы создать новую валюту США, обеспеченную золотом, и показать средний палец всем остальным претендентам ?

И действительно ли Народный банк Китая владеет примерно 2500 тоннами золота, как предполагается ? Или у них 5000 тонн или даже больше ? Конечно, им выгодно заявлять о наименьшей сумме, которая может быть правдоподобной в настоящее время. Некоторые представители правительства США настаивают на том, что меньшая сумма является реальной.

Спор по этому вопросу может показаться бессмысленным, но это не так. Ответ на вопрос, «Кто владеет золотом» вполне может решить, какие страны восстановятся после валютных кризисов и сохранят свою шкуру.

Тот, у кого будет больше всего золота, будет обладать самым реальным богатством и, соответственно, получит самое влиятельное место за столом переговоров на десятилетия вперёд. Будь то МВФ, новый Азиатский банк инфраструктурных инвестиций (ААИБ) или любое другое будущее центральное экономическое учреждение, будущее достанется тому, у кого будет больше всего металла, поскольку он сможет создать больше всего валюты, в какой бы форме она ни была.