Angry Bonds - #гнетущее_ДКП

Angry Bonds:

#гнетущее_ДКП 

В ближайшие дни, дорогие друзья, вы прочтете массу мнений по поводу сегодняшнего решения ЦБ. 

Что нужно иметь в виду, читая эти мнения. 

1️⃣ Первое -  в 80% случаев это не анализ, а рерайт замаскированный под аналитический пост. Автор такого контента посмотрел или прочел релиз ЦБ, взял оттуда ключевые слова и пересказал как понял, добавив от себя пару эмоционально окрашенных эпитетов, мемасиков или чего-то подобного. Когда по инфоповоду надо что-то сказать, но сказать по большому счету нечего. 

Соответственно, если вы видите что автор месяц назад писал по теме одно, а сейчас пишет прямо противоположное, это не обязательно, что он переобулся или переосмыслил - скорее всего ни то ни другое. Просто из исходного релиза исчезли одни термины и появились другие. Например, в прошлом месяце в топе были "инфляционные ожидания" а в этом "кредитные условия". А полгода назад был "рост выше потенциала", но сейчас про него все и думать забыли. 

2️⃣ Второе - в 19% случаев это желание прослыть гуру (чтобы продать курсы, почесать ЧСВ или по любой другой надобности). Как это проще всего сделать? Постфактум, но очень оперативно написать: а я же говорил, я всегда предупреждал, мы с ЦБ были правы и пр. 

Соответственно, такие авторы всегда на "стороне правды", но они уже тупо не переписывают пресс-релизы с мемами, а дают более развёрнутые обоснования. Им уже можно в комментариях подушнить и написать: а как же так - вы в прошлом месяце говорили одно, а теперь другое. Вас, правда, скорее всего быстро забанят, или  не ответят, но как минимум прочтут и поймут глубину вашего коварства  (первая группа скорее всего просто не поймет чего вы от них хотите)

3️⃣ Третье - в 1% случаев это правдорубы, параноики и шизофреники, которые правда хотят понять что происходит. Не всегда это получается, не всегда там можно без 100 грамм или пачки пилюлек разобраться во взглядах, но дискуссию на 4 часа зарядить вполне реально. Поэтому если вы не готовы до глубокой ночи сидеть у компьютера и при неблагоприятном стечении обстоятельств терпеть переход на личности лучше у таких персонажей ничего не спрашивать, а то вправду ответят. 

Как вы наверное успели догадаться, данный канал относится к третьей группе, поэтому  у меня есть версия что происходит. 

Собственно, подрезал я её у Олега Вьюгина, который сказал: "ЦБ будет действовать решительно, если ему позволят это сделать". Что вижу я:

🗡 ЦБ не позволили. Уже второй раз, первый был летом во время ПМЭФ. 

🌡 все что будет дальше - это чистая политика и к макроэкономике отношения не имеет никакого. Есть решение, под него подбираются аргументы. Поэтому позавчера был "перегрев", вчера "инфляционные ожидания", сегодня "кредитные условия", завтра будут какие-нибудь санкции .. .в общем не ищите логики в пресс-релизах, ищите политическую волю

🪚 если политическая воля "не поднимать" возобладает, то в 2025 году у нас все будет со ставкой сравнительно спокойно, вне зависимости от того, какая на самом деле будет инфляция (а она в 2025 году точно будет не ниже чем в 2024-м: и выросшие тарифы и эффект от девальвации свое слово скажут аккурат через 2-3 квартала). 

💀 Но тут надо понять вот что: ставку могут как поднять так и опустить, а то и вовсе оставить на месте, но это никак не будет связано с инфляцией, экономическим ростом и прочими вещами из реального сектора. Ставка (как и кредитные условия) регулирует финансовый сектор и долговой рынок, вот на них и будут смотреть. Если в текущей конфигурации никто не сдохнет, то ставка может оставаться 21% целый год и инфляция будет 21%, и курс рубля упадет на 21%. Акция "всё по 21%". А может  быть всё по 12%, по 10% - любое число в может быть. А  если что-то рванёт извне (как позитивно так и негативно), то ситуация кардинальным образом поменяется и вообще всё будет по другому. 

В общем, по прежнему "невозможного мало", но главным достижением текущего момента я полагаю то, что из числа неопределенности исключена "взбалмошная" ДКП, которая последние полтора года чрезмерно будоражила рынок. Именно в этом смысле я и употребил термин "договорились" в одном из предыдущих постов.

Предыдущий пост #гнетущее_ДКП 

Ну вот и славно - видимо договорились. 21% - завсегда лучше чем 22% или 23% хотя большой разницы на самом деле нет. 

Правда летом тоже так было, но случился фальстарт. Надеюсь, дальше уже будет всё более вменяемо.

А я уже приготовился гадать по протоколам, даже методичку скачал, правда в ней мало что понял. 

Если в практической плоскости -  до конца года аморт по ПКБ и еще приходы помельче будут какие-то, надо подумать куда пристроить их.