Разрушительная сторона капитала. Как финансовый капитал уничтожит глобализацию

Вообще для меня и многих других которые долгие годы писали и предупреждали о грядущем мировом кризисе текущая ситуация напоминает сюжет фильма "Не смотрите наверх". Только если заменить прилет кометы экономическим кризисом. Думаю фильм в данное время к просмотру обязателен.

Начался глобальный разворот капитала. Его суть заключается в том, что у капитала, как и любого другого явления есть две стороны - созидательная и разрушительная. С его помощью можно строить, а можно и уничтожать. В стабильной финансовой системе, где  потоки денег и ресурсов уравновешены деньги помогают строить реальную экономику. Но нынешнюю финансовую модель никак нельзя назвать созидательной и тем более уравновешенной. Как я уже много раз описывал, текущая экономика представляет из себя фактически пирамиду, в основании которой лежит реальная экономика, а ее надстройка это финансовая часть. Понятно что пирамида устойчива, только тогда когда надстройка пирамиды меньше реальной части.

На самом деле этот перекос в мировой экономике и особенно экономике США создавался довольно давно, активную часть можно начать считать с 80х гг 20 века с начала Рейгономики. Но критической ситуация стала становиться перед и особенно после 2008 г. Именно тогда сначала финансовые манипуляции от финконтура, а после и монетарные стимулы (читай печать денег) от ЦБ Резерва стали накачивать огромную избыточную массу денег в верхней части пирамиды. Прежде всего в виде ценных бумаг, когда рынок рос огромными темпами без роста реальной экономики. Как я и писал ранее - фактически инфляция шла уже тогда, но эта была инфляция активов, которую ведущие СМИ почему то называли ростом рынков. Это все равно что вместо "рост цен на картошку" сказать "рынок картофеля уверенно растет".

Если представить эти трапеции в виде емкостей с водой, то с учетом денежной текучести было понятно что рано или поздно ликвидность (уместное слово тут) найдет щель вниз и инфляция активов станет потребительской инфляцией. Но я долго не понять как именно будет осуществлен этот переток. Наконец в 2016 году мне удалось смоделировать механизм перетока инфляции вниз.

Приведу цитату из своей статьи 2016 года "Зарождение ударной инфляционной волны" - ссылка https://aftershock.news/?q=node/371855

"из глубокой дефляции начнется рост цен на товары и услуги. Этот рост будет иметь 100% спекулятивный характер. Его запуск связан с тем, что обсуждалось в первой части статьи - началом роста цен на сырье и, прежде всего, нефть и ее производные. В попытках спастись капитал устремится в нефтяные фьючерсы, как самый емкий и ликвидный сырьевой рынок. "

В статье я рассматривал несколько фаз развития грядущего кризиса, тогда я рассматривал только разгон инфляции прежде всего через нефть, но потом я расширил и доработал данную модель. В принципе, детали сейчас не очень важны, хотя отдельные части были смоделированы с очень высокой точностью - допустим роль сланцевой аферы - посмотреть можно здесь: https://aftershock.news/?q=node/370762 Суть заключается в следующем - на второй стадии развития МЭК капитал "протухает", его свойства меняются и он начинает приобретать весьма разрушительные свойства. Капитал теперь устраивает спекулятивные набеги на рынки, находящиеся под давлением - а именно сырьевые рынки. Рост цен на сырье имеет несколько основных следствий:

1) Цены на сырье разгоняют потребительскую инфляцию. Это самый мощный по силе, но и самый медленный процесс.

2) Рост цен на сырье фактически сужает нижний реальный контур экономики и еще более усиливает дисбаланс системы. А это ускоряет трансформацию инфляции активов в потреб инфляцию через переток средств.

3) Увеличивается дефицит бюджета стран Резерва. Именно дефицит бюджета является одним из главных драйверов накачки ликвидности в верхний контур.

4) Быстрое сжатие на сырьевых рынков разрушает биржевой механизм. Наступает механизм рассинхронизации между финансовым биржевым контуром и реальными сырьевыми потоками. Привожу свежую цитату от Spydell:

Рост цен на никель связан с выносом крупных хэджеров, связанных с поставками физического металла и продукции. Кто конкретно - пока неизвестно, но торги на LME  сломались после достижения 100 тыс долларов за тонну металла. Это первая принудительная остановка торгов внутри дня по никелю. В отличие от нефти, по никелю, меди и прочим промышленным металлам достаточно мало спекулянтов. Основные позиции сосредоточены среди хэджеров, промышленников, институциональных групп. Сообщается, что влетела крупная китайская компания Tsingshan Holding Group, связанная с никелевым производством.

Это как раз случай который был смоделирован мной в прошлых статьях, правда в приложении к рынкам золота и нефти, но суть от этого не меняется. Если механизм фьючерсной торговли будет разрушен, то это откроет дорогу уже товарной инфляции, когда нужно будет покупать не ценные бумаги на товары, а сами товары с физической поставкой. Как в 90-ее состав нефти, вагон сахара. До сих пор торговля бумажным сырьем была выгоднее, так как не было необходимости связываться с физическими сущностями и нести по ним доп. издержки. Но с учетом сжатия сырьевых рынков и увеличения рисков непоставок по биржевым обязательствам, необходимость владения непосредственно физическим активом выходит на первое место.

Таким образом будут идти сразу два перекрестных процесса - сжатие реального сектора экономики и прорыв пузыря в финансовом секторе. За последние годы мировая фин система аккумулировала огромные суммы избыточного капитала - в основном на фондовом рынке и рынке облигаций. Когда инфляция и сжатие рынков начнет разрушать капитал, то огромные массы ликвидности придут в движение. Быстро заполнятся все возможные варианты убежища, типа рынка золота, так как их размер ничтожен по сравнению с массой избыточной ликвидности. Рынки будут схлопываться один за другим, фактически рынок ценных бумаг потеряет материальное обеспечение. В этих условиях капитал будет иметь крайне разрушительное воздействие, при чем не только на финансовый рынок, но и на реальный товарообмен. Из недавних примеров - забег фин капитала в узкую нишу лимонной кислоты. Только все это будет происходить в глобальных масштабах и во всех секторах экономики. Единственным способом спасения реальной экономики в данной ситуации будет возведение трансграничных барьеров на пути движения капитала, это станет главной мерой по защите внутреннего потребительского рынка и реальной экономики. В каких методах это будет выражаться пока для нас не важно, но разрушение валютных союзов типа евро весьма возможно.

Важно другое - до сих пор свободное движение капитала было главной экономической силой глобализации. Но мы сейчас проходим точку перелома на графике, который я приводил ранее:

При прохождении точки перелома, многие процессы могут менять направление, те знак. Теперь свободный капитал будет работать не на усиление глобализации, но на ее схлопывание. Кстати последние движения капитала на закрывающемся российском рынке имели теже самые основания и тот же самый эффект, но в локальном масштабе. Такого резкого глобального эффекта можно было бы избежать, если бы монетарные власти стран Резерва не решили начать крупнейший финансовый эксперимент в истории человечества на сумму под 30 трлн долларов.

Как я писал в прошлых статьях: ударное гиперинфляционное цунами уже зародилось в глубинах фин. океана и движется к побережью. Теперь нет возможности это остановить, можно только приготовиться к его удару. Посмотрите наверх!