Цель статьи - ПОНЯТНО ДЛЯ ОБЫВАТЕЛЯ, объяснить откуда грядёт кризис и какие варианты сейчас видны.
Ничего принципиально нового тут нет.
Если где ошибаюсь - поправьте.
Хотя первоисточником кризиса является культурная деградация Запада. Здесь речь пойдёт о финансово-экономической стороне дела.
В 1987 году, в результате экономического противостояния с СССР, в США произошёл крах финансовых рынков. Для восстановления экономики Рейган решил напечатать много денег.
Как происходит печать денег?
Правительство выпускает долговые бумаги (облигации) под X%.
И эти бумаги продаёт другим странам и инвесторам. Государственные долги считаются наиболее безопасными.
В России они называются ОФЗ, в США они называются трежерис.
В 1980 году долг США был 930 млрд. $ (26,1% от ВВП).
В 1988 году долг стал 2,7 трлн. $ (41% от ВВП).
Также ФРС снизило ключевую ставку.
От ключевой ставки зависит то, как дёшево можно кредитоваться в долларах.
Когда ставку снижают - это значит что деньги становятся доступнее, их становится больше и, на первых этапах, это приводит к ускорению роста бизнеса, уровня жизни, а значит и экономики.
Дешёвых денег много - значит можно много тратить, это несёт много налогов государству, много прибыли корпорациям.
Но проблема в том что долги нужно было платить - у каждой облигации есть свой срок выплаты долга (3 месяца, 1 год, 12 лет, ит.п.).
А чтобы платить долги - нужно изымать деньги налогами.
А повышение налогов ведёт к уменьшению денег в обороте и замедлению экономики.
Откуда брать деньги?
Их можно перезанять. Выпустить новые облигации под меньший процент, и оплатить ими старые долги. А ещё к тому же и потратить самим.
Ставку ключевую ставку всё-время снижали, чтобы перезанимать всё более дёшево. Посмотрите сами как ставка менялась с 80-х годов:
Но вторая проблема дешёвых доступных денег - когда их много - это вызывает рост цен - инфляцию.
Инфляция не всегда плохо. Пока она маленькая - это даже хорошо. Это значит экономика растёт равномерно, без пузырей.
Но когда инфляция высокая - это ведёт к замедлению экономики.
Постоянными займами США довели дело до того что инфляция у них стала высокой, поэтому вреда от новых займов и спонсирования ими своей экономики стало больше чем пользы.
Тогда решили немного оздоровить экономику.
Что значит оздоровить, разве она и так не здоровая?
Нет, не здоровая, т.к., во-первых, не может обеспечить сама себя, а приходится постоянно занимать деньги.
А, во-вторых, высокая инфляция.
США решили не снижать уровень займов, а повысить ключевую ставку.
Ведь когда ставка повышается - кредит деньгами становится дороже и всякие собачьи парикмахеры вылетают с рынка, как наиболее ненужные элементы экономики.
Так произошёл финансовый кризис 2008 года.
Долларом, к тому моменту, пользовались уже во всём мире, поэтому и затронуло это весь мир.
Провели терапию экономики, повысили её эффективность, а затем снова стали снижать ставку - ведь платить долги как то нужно.
И так постоянно все эти кризисы и происходят: пока взаймы брать дёшево (ставка низкая) - экономика растёт. Когда становится дорого (ставка высокая) - экономика падает.
Так почему же подходит конец всей этой потехе? Разве нельзя всю дорогу так делать?
Проблема в том что если смотреть глобально, то ставка всё-время снижается.
И прямо сейчас она 0-0,25%.
Дальше снижать некуда - если снизить ещё больше, то получается что те кто будут занимать в долг США, будут получать обратно денег меньше, чем заняли.
Это мало кому нравится. Поэтому крайние годы, количество желающих покупать гос.долг США упало в разы.
Кто же покупает гос.долг США?
А покупает его сам ФРС, на свеженапечатанные деньги.
Правительство выпустило, ФРС выкупило.
Вот то уже в чистом виде печатание денег из воздуха.
Вдобавок ещё и инфляция выросла опять.
Надо бы повысить ставку, но вот проблема - в стране и мире идёт стагнация, падает пром.производство, перевозки, спрос. Реальная экономика сжимается.
Если раньше инфляция сопровождалось, изобилием, в котором можно было и ужаться. То сейчас инфляция сопровождается стагнацией (это называется стагфляция). И попытка ужаться приведёт к коллапсу.
В ноябре 2021 года США имеют долгов на 28,4 трлн. (108% от ВВП).
Хотя это не совсем верно. Это только долги по облигациям.
А есть ещё долги по бюджету. Т.е. государство должно оплачивать социальные расходы, зарплату бюджетникам, пенсии ит.п.
Одна очень крупная и уважаемая организация - AllianceBernstein подсчитала реальный гос.долг США, который включает в себя и облигации, и внутренние обязательства. И по её отчёту, долг США составляет 1832% от ВВП.
И вот у США куда ни кинь всюду клин.
Печатать новые деньги нельзя, т.к. инфляция уже зашкаливает.
А повышать ставку нельзя, т.к. произойдёт коллапс реальной экономики.
США вернулось в проблему 1987 года, которая тогда была решена займами. И теперь ситуация такая же, только ещё долг стал таков, что расплатиться по нему невозможно.
Можно попробовать разграбить какую-нибудь крупную страну, чтобы получить ништяки "за так", как они это делали ближайшие десятилетия.
Но проблема в том, что Путин восстановил военную мощь России. И, например, то что прокатило с Ираком, Ливией и несколькими десятками мелких стран, перестало работать в Сирии.
Китай, вдруг, оказывается, очень тесно дружит с Россией. Создана новая коалиция ШОС. Да и вообще грабить нынче как то неприлично стало, когда в информационном поле появились альтернативные СМИ.
Можно было бы спровоцировать какую-нибудь войнушку между другими странами, и чужими руками жар загрести. Но, пока что не очень получается. И Грузия не прокатила. И Казахстан не прокатил. И Россия на Украину всё никак не нападёт.
И вот если прям срочно-срочно ничего не сделать, то придётся либо войти в гиперинфляцию и прирезать свою экономику (демократы), либо прирезать доллар (республиканцы).
Но экономика в обоих случаях схлопнется.
Элиты пока борятся друг с другом. Но вот, если, например, пойдут по сценарию повышения ставки, то долги в долларах есть не только у США. Все крупные корпорации в мире на долларе сидят и долларом рассчитываются. И как только ставку повысят - то всем корпорациям срочно потребуется доллар, кому долги отдать, а кому с контрагентом рассчитаться. А его нет в достаточном количестве. Все сразу доллар скупать начнут - и он неслыханно взлетит в цене. Но как только дойдёт дело до выплаты долгов самой США, тут то доллару и конец.
Не путайте этот дефолт с техническим дефолтом, которые США регулярно объявляют.
Там суть такая: в законе США прописано сколько максимум денег они могут занять. А долги то растут. Поэтому чтобы продолжать занимать - нужно ввести изменения в закон и прописать что можно занимать сумму большую чем прописано сейчас.
А чтобы такой закон провести - нужно чтобы демократы и республиканцы договорились. А договариваться вечно они не могут - деньги заканчиваются. Поэтому пока они не договорились, а денег уже нет - останавливается работа правительства и объявляется технический дефолт.
Технический дефолт происходит из-за кризиса политического управления.
А я в этом посте пишу про структурный дефолт.
С другой стороны, ежели победят демократы, и доллар резать не будут, а прирежут реальную экономику США - то это тоже не особо сладко. Т.к. попутно прирежут и мировую экономику. Но, зато, доллар обесценится через гиперинфляцию. Это не так уж плохо для доллара. Просто курс поменяется, зато будет шанс для мировой финансовой элиты сохранить доллар как мировую резервную валюту.
Комментарии
Ваша машина времени закинула вас в 2022 год, а вы хотели в 2019.
Тема, конечно, изжёвана. Но я не встречал популяризаторских статей которые бы полноценно и доступно для обывателя объясняли что происходит.
Спасибо за статью! Регулярно сталкиваюсь с вопросом, на который она отвечает - то есть именно обывательское: "А чо такова, пачиму не напечатать ещё?". Коротко и понятно объяснить не так уж просто.
Единственное - не помешало бы в конце чуточку подробнее о последствиях обоих сценариев, буквально парой строк бы добавить деталей, что ждёт обывателя в том и в другом случае..
Загляните в Кладовую.
Всё идёт по планам природы и техники, где финансы вторичны.
Спасибо, очень доступно и логично объясняете, буквально на пальцах, но без потери смысла - значит сами глубоко понимаете проблему :)
Печатанием денег и СССР баловался не слабо. Что и стало одной из причин его развала.
Если действительно настолько сильно США поджимает, то понятно что за фальшь старт произошел с Казахстаном. И если США решили запускать сценарий войны, осталась только Украина. Что тоже прискорбно.
Это США хотели бы на Украине устроить войну, но у российского руководства похоже иные планы и кому-то они не понравятся.
Физическая стоимость любой фиатной валюты - ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ. По сути, это узаконенный неплатеж (помните такой выверт экономики 90-х?)
Все правильно написано, но один момент упущен - перераспределение денег в пользу Капитала (самовозрастающей стоимости по Марксу). Капитал высасывает деньги из реальной экономики (через доход по акциям, по вкладам, по кредитам - все механизмы, когда поток денег минует товарный рынок), в результате реальная экономика умирает, ей не хватает денег. Когда ситуация доходит до крайности - начинается война, которая уничтожает избыточно накопленный Капитал. Оценки сроков, которые я встречал, - от 50 до 120 лет. Поэтому каждые 50-100 лет происходят глобальные войны, которые идиоты-историки объясняют чем угодно, но только не реальной причиной (которая часто не видна на поверхности). Сейчас мир как раз подошел к необходимости начать войну для уничтожения избыточного Капитала.
Это мало кому нравится. Поэтому крайние годы, количество желающих покупать гос.долг США упало в разы.
И заодно можно объявить что мы избавляемся от долларовои зависимости...
Статья ни о чем. Деньги ради денег. У Марата Девлета намного интересней объяснения. В ближайшее време восстановят СССР и следом восстановят империю. Почему и как смотрите у него. на джутуб канале. Марат объяснил все что происходило за последние 150 лет лет как минимум. Но самое главное то что произодйте до 2025 года.
Он больше по картам Таро или на бараньих кишках специализируется?
Непонятно, почему. Простят, и все молча утрутся. Точнее даже не молча, а "чтобы сохранить мировую экономику". Кто там главные держатели триллионов - Япония, Китай и, прости господи, Бельгия? Утрутся.
Кто сказал, что собачьи парикмахеры вылетают первыми?
Они вообще не вылетают - потому-что обслуживают состоятельных людей, а их кризис не касается.
Первыми с рынка вылетают шахтеры и слесари - потому-что их продукция никому не нужна - потому-что все покупается в Китае на напечатанные доллары, а стрижку собаке в Китае не купишь.
Совершенно непонятно, почему пиндосам не провернуть сценарий 70-х.
Вспоминаем: кидок с золотым содержанием доллара, что и было по сути прощением пиндосами своих долгов. Кидок все все проглотили, потому что других мировых денег не было. Далее период высокой (но управляемой!) инфляции, причём вину за инфляцию возложили на злых арабов, напавших на несчастный Израиль и создавших нефтяной кризис. А чтобы держать в тонусе злых арабов, Израиль постоянно вооружается и поддерживается, несмотря на совершенно неприкрытый нацизм.
Теперь меняем арабов на русских, нефть на газ, евреев на хохлов - чем плохо? Осталось только изобразить нападение русских и картинка полностью воспроизводится.
Максимум через год "газовый кризис" войдёт во все учебники.
Кидок все проглотили, потому что элиты СССР продали первородство за чечевичную похлебку, поучаствовали в лунной афере и начали барыжить нефтью и газом, вместо того, чтобы строить коммунизм
Угу, вот только спасать Европу дешевым газом больше некому. Изобразив нападение русских вы сегодня лишь загоните цены в стратосферу.
Фигня. Просто уголь, нефть, газ и уран закончились. И уже не важно, кто там чего печатает и в каких количествах.
Автор, конечно за труд спасибо.
Но не раскрыта ключевая тема:
1. Контроль за мировой финансовой системой возможен только при наличии тотального военного превосходства. Которое позволяет или "угнетать" конкурирующие валюты, или просто ликвидировать угрозу появления потенциального конкурента (золотой динар несчастного Каддафи).
2. Задача России - с помощью военного силы захватить для рубля (наверняка придется объединяться как минимум - с юанем) валютную зону.
Например (далее изложение упрощенно примитивное) обнулить все контракты на экспорт ресурсов и продавать их только за рубли. То есть, потребители газа в Европе должны будут что-то продать России, чтобы получить рубли.
"....повышение налогов ведёт к уменьшению денег в обороте и замедлению экономики."
Интересно, а когда собрали налоговые деньги, их что, сжигают? Если не сжигают, то каким образом деньги уменьшаются в обороте?
Налоговыми деньгами ОПЛАЧИВАЮТСЯ бюджетные расходы (полностью переходят в зарплату). Они не уменьшают денежную массу, масса денег остается неизменной
Статья хорошая, но с недоговорками.
Во-первых, капитализм трясло задолго до. Например в начале 70-х уже мог произойти обвал, если бы во главе СССР стояли нормальные управленцы, объявившие о продаже ресурсов за рубли. Тогда бы доллар не имел того внешнего спроса, который возник в результате объявления руководством СССР о продаже нефти исключительно за доллары. Так он стал ведущей валютой, и США смогли свою инфляцию активнее сливать вовне.
Второе. В конце 80-х даже с помощью СССР они не могли уже удерживать экономику в хоть каких-то стабильных рамках, и тогда Горбачёв (женатый на еврейке) слил страну полностью, и США получили почти полный контроль над нашими ресурсами, получая их за копейки и перепродавая другим за свою резанную, ранее экспортированную в качестве оплаты за товары. То есть их бумажная масса вдруг стала обеспеченной очень большими дополнительными ресурсами.